Les entreprises ont déjà retiré 780 millions de dollars d’Israël

Les entreprises de haute technologie ont déjà retiré 780 millions de dollars d’Israël alors que les craintes d’un coup d’État judiciaire augmentent.

Des dizaines d’entreprises de haute technologie publiques et privées, dont la valeur totale est de 40 milliards de dollars, s’abstiennent de transférer un montant total atteignant 2,2 milliards de dollars dans le pays.

Une grande partie de l’attention au cours des dernières semaines s’est concentrée sur les annonces de protestation de capital-risqueurs et d’entrepreneurs tels qu’Eynat Guez de Papaya et Assaf Rappaport de Wiz, qui ont tous deux annoncé qu’ils transféreraient l’argent de l’entreprise hors d’Israël. Cependant, dans les coulisses, la situation est beaucoup plus dangereuse et évolue tranquillement mais rapidement. Une enquête de Calcalist montre qu’un grand nombre d’entreprises de haute technologie, dont les dirigeants ne sont pas du tout impliqués dans la protestation contre le coup d’État judiciaire, retirent discrètement les soldes de trésorerie de leurs entreprises d’Israël.
Un examen de dizaines d’entreprises publiques de haute technologie, de licornes et de startups montre que vendredi dernier, 37 entreprises ont décidé de retirer 780 millions de dollars de comptes bancaires en Israël et de transférer l’argent vers des banques à l’étranger. En outre, il a été décidé d’arrêter les transferts vers Israël d’un montant total de 2,2 milliards de dollars générés par des activités à l’étranger – alors que jusqu’à aujourd’hui, de tels fonds affluaient dans le pays.

Les entreprises appartiennent toutes à des domaines différents, à des stades d’activité différents, et certaines d’entre elles sont dirigées par des personnes qui s’identifient comme étant de droite. Ensemble, ils emploient 8 000 employés en Israël, leur valeur totale est de 40 milliards de dollars et ils ont levé un montant total de 9,3 milliards de dollars à ce jour. La décision de transférer au moins la moitié de leurs soldes de trésorerie à l’étranger a été prise en raison des demandes de leurs investisseurs (dans des entreprises privées), ou en raison des conseils de leurs directeurs financiers (dans des entreprises publiques), et à la suite de l’analyse des risques par leurs comités des risques.
« Personne à l’étranger ne se plonge dans des articles et n’analyse ce qui se passe en Israël, la seule chose qui intéresse qui que ce soit est la stabilité et le sentiment, et en ce moment, en Israël, il y a de l’instabilité et le sentiment est négatif », a déclaré un fondateur et PDG de l’une des plus grandes entreprises de haute technologie d’Israël dans le domaine médical. « En ce qui me concerne, retirer l’argent est la décision la plus responsable et la plus modérée possible – envers mon entreprise et également envers le gouvernement et l’économie israéliens. C’est une décision réversible, contrairement au retrait de la propriété intellectuelle d’Israël et à la décision de facto transfert d’une entreprise à l’étranger, ce pays est important pour moi, je suis revenu ici après plusieurs années à l’étranger, mon fils est en service dans une unité de combat, je ne suis pas obligé de rester, mais pour l’instant je n’ai pas le choix avec nos investisseurs .
Dans la plupart des cas, le retrait de fonds s’élève à des dizaines de millions de dollars. Par exemple, une cyberentreprise valorisée à plus de 2 milliards de dollars a décidé de retirer 110 millions de dollars d’Israël. Une autre cyberentreprise, évaluée à plus de 2,5 milliards de dollars, a retiré 45 millions de dollars. Une société de technologie financière valorisée à plus de 4 milliards de dollars a transféré 65 millions de dollars. Une société de logiciels valorisée à plus de 3 milliards de dollars transférera 130 millions de dollars depuis des comptes en Israël dans les semaines à venir. Il est prudent de supposer qu’il existe d’autres sociétés, dont les coordonnées ne sont pas parvenues à Calcalist, qui ont l’intention de retirer au moins une partie de leur argent d’Israël.
« Les retraits ont commencé il y a une semaine et demie. C’est un flux calme d’entreprises qui prennent des mesures non protestataires et elles ne veulent pas être exposées », a déclaré à Calcalist le fondateur et PDG d’une société israélienne de haute technologie cotée au Nasdaq. « Nous faisons cela uniquement par gestion des risques. Il y a de nombreuses entreprises mondiales ici, du point de vue de leurs investisseurs, il n’a jamais été tout à fait clair pourquoi il était important de garder l’argent en Israël. Mais maintenant, ces investisseurs disent nous qu’il s’agit d’une exposition à des risques inutiles et exigent que nous gardions au moins la moitié de nos soldes de trésorerie à l’étranger. »
Ces mots sont la suite directe de ce que Kobi Marenko, co-fondateur et PDG d’Arbe Robotics, a déclaré à Calcalist la semaine dernière, lorsqu’il a déclaré que chaque responsable responsable devrait conserver la moitié des liquidités de son entreprise à l’étranger.
« Je dis à tous les PDG des entreprises où je suis président ou membre du conseil d’administration qu’en tant que dirigeants, ils sont tenus envers leurs actionnaires de retirer leurs fonds d’ici », a déclaré Ori Hadomi, qui dirigeait auparavant Mazor Robotics, qui a été vendu. à Medtronic pour 1,6 milliard de dollars, a déclaré Calcalist. « Ma recommandation n’a rien à voir avec ce que les banques d’investissement ont à dire, mais plutôt avec ma compréhension que je ne peux garantir à aucun actionnaire qu’à l’avenir, il aura accès à des fonds qui seront détenus en Israël. » Selon Hadomi, qui est toujours responsable de la gestion des collaborations et des initiatives stratégiques chez Medtronic, « il y aura des changements ici et je prévois des scénarios où l’État décidera facilement qu’il veut mettre la main sur l’argent des investisseurs. Il ne faut pas tenir pour acquis que les choses continueront comme elles étaient, et quiconque pense ainsi est délirant. Malheureusement, cette vision apocalyptique devient réalité beaucoup plus rapidement que je ne le pensais. »
Environ 80 % de l’argent qui finance les startups de haute technologie provient de l’étranger et les entreprises détiennent généralement une grande partie de leurs soldes de trésorerie en dépôts en dollars et en shekels en Israël. Cela n’était pas seulement dû à des considérations purement patriotiques, mais aussi à des considérations purement économiques : le shekel était fort d’une part et s’est renforcé face au dollar et à l’euro ces dernières années, et, en même temps, le taux d’intérêt sur un dépôt en dollars en Israël est supérieur de plus d’un pour cent au taux d’intérêt sur un dépôt similaire aux États-Unis. Par exemple, un dépôt en dollars de trois mois dans une banque américaine rapporte aujourd’hui 4,3 %, alors qu’en Israël, vous pouvez également obtenir 5,3 % sur le même dépôt. Il s’agit d’un écart important, surtout pour une entreprise non rentable dont les soldes de trésorerie atteignent parfois des centaines de millions de dollars.
Outre l’extraction active de fonds, les chefs d’entreprise ont expliqué qu’ils ne transféreraient pas de fonds en Israël dans un proche avenir. L’argent généré par les activités actuelles des entreprises restera à l’étranger au lieu d’entrer principalement en Israël, soit converti en shekels et déposé en dollars dans les banques locales. L’impact, qui s’élève actuellement à environ 2,2 milliards de dollars, pourrait être encore plus dramatique en termes de banques locales et de taux de change du shekel par rapport au dollar.
Selon Rona Segev, partenaire du fonds de capital-risque TLV Partners, les investisseurs non israéliens dans les startups exigent que l’argent ne soit pas transféré en Israël à ce stade. « Ces dernières années, en particulier au cours des cinq dernières années, lorsque le shekel était très fort, les startups ont converti à l’avance l’argent d’un an de dollars en shekels et l’ont conservé ici. Maintenant, la décision du conseil d’administration est d’attendre, étant entendu que le shekel va encore s’affaiblir, il est donc prévu de ne transférer que les sommes nécessaires au paiement des salaires, sur une base mensuelle.
« Cela se fait discrètement, dans les coulisses, et n’a rien à voir avec la protestation de la haute technologie. Les considérations ne sont pas politiques, c’est la gestion des risques. Au cours des cinq dernières années, il y avait une très grande confiance dans le shekel, et maintenant Nous devons non seulement examiner l’argent retiré, mais aussi l’argent qui ne rentrera pas », a ajouté Segev.

En raison du processus graduel, les banques ne sont peut-être pas encore en mesure de mettre le doigt sur ce qui se passe, bien que les dirigeants de toutes les entreprises qui ont parlé avec Calcalist témoignent d’appels téléphoniques stressants de banques avec chaque instruction de transférer des fonds vers une banque étrangère. . Mais ce qui illustre le mieux et le plus sombrement le processus pour Israël, c’est l’affaiblissement du shekel par rapport au dollar au cours des deux dernières semaines.
Vendredi dernier, le dollar a bondi de 0,7% et son taux a atteint 3,54 NIS. Il s’agit d’une augmentation de 2 % en seulement une semaine. Le niveau actuel est très proche du sommet annuel de 3,55 NIS par dollar. En décembre-janvier, le shekel s’est à nouveau renforcé et se situait déjà au niveau de 3,4 shekels pour un dollar.
Le dollar s’est renforcé au cours des deux dernières semaines contre le shekel, contrairement à la tendance générale qui a en fait vu le dollar s’affaiblir face aux autres devises récemment, ce qui signale une fois de plus clairement que le problème vient du shekel.

Extraits – source : calcalistech.com – Par Sophie Shulman
https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/sjoc11r8to